Акції компанії Tesla (TSLA) переживають складні часи, проте аналітик RBC Capital Markets, Том Нараян, радить інвесторам не панікувати. У новій записці для клієнтів він підтвердив рейтинг “перевищує ринок” та підвищив цільову ціну акцій до $319 з попередніх $307, що передбачає зростання на 7% від поточних рівнів.
Нараян вважає, що попит на продукцію Tesla залишається сильним, незважаючи на зростаючу конкуренцію в сегменті електромобілів. Він наголосив, що лідерство Tesla, прибутки та грошові потоки є істотними перевагами, які допомагають компанії фінансувати свій розвиток.
Аналізуючи бізнес Tesla, RBC оцінює основний автомобільний підрозділ в 1x продажу, але надає вищу оцінку довгостроковим проектам, таким як енергетичні системи Megapack та автономне водіння. Компанія застосовує множник 15x до прогнозованого EBITDA Megapack на 2040 рік і 10x до доходів від роботаксі та гуманоїдних роботів.
Незважаючи на це, деякі аналітики вважають, що акції Tesla можуть продовжити падіння. Акції компанії впали більш ніж на 20% за рік, а фінансові звіти свідчать про зниження продажів на 13,5% у другому кварталі. Ситуація з попитом на електромобілі та політичні дії генерального директора Ілона Маска викликали бойкоти і протести, що викликало скептицизм щодо швидкого відновлення компанії.
Попри це, Нараян бачить можливості для зростання. RBC прогнозує, що доходи Tesla зростуть до $111 мільярдів до 2026 року, підвищуючи прибуток на акцію з $1.99 у 2025 році до $2.99 у 2026 році. Цей приріст буде зумовлений розширенням виробництва, запуском нових продуктів і зростанням прибутковості з неавтомобільних бізнесів.
Нараян також зазначив потенційний підйом від роботаксі, що може відновити інтерес інвесторів до амбіцій Tesla в сфері повністю автономного водіння. “Tesla є символом електромобілів”, – підкреслили аналітики RBC, які вважають, що в довгостроковій перспективі компанія “ймовірно переможе”.
