Аналізатор Guggenheim Джон ДіФуччі вважає, що акції Oracle (ORCL) залишаються привабливими для довгострокових інвестицій, незважаючи на нещодавнє падіння котирувань. Він відзначив, що компанія має потенціал завдяки можливостям у сфері штучного інтелекту, зокрема в навчанні та інференції.
За останній місяць акції Oracle впали на 9%, оскільки інвестори оцінюють ризики, пов’язані з великими капітальними витратами та концентрацією клієнтів. Проте, за останні шість місяців акції зросли на 75%, а з початку року – на 57%.
ДіФуччі підкреслив, що Oracle має перевагу завдяки технологічним інноваціям, які допомагають у роботі з великими обсягами даних. Він зазначив, що якщо компанія успішно реалізує свої плани у сфері штучного інтелекту, це може суттєво збільшити доходи від хмарних баз даних та додатків.
Oracle вже почала розкривати свої п’ятирічні цілі щодо доходів та прибутковості. На нещодавніх зустрічах з інвесторами фінансовий директор Даг Керінг обговорив механізми фінансування розширення інфраструктури компанії у сфері штучного інтелекту, які можуть перевищити 500 мільярдів доларів.
Керінг також підкреслив ключові особливості нових контрактів, які є неконцентрованими і фіксують доступ до ресурсів, таких як графічні процесори та енергетичні ресурси, на момент підписання. Однак нові контракти все ще потребують уточнення фінансування, і залежність від великого клієнта, такого як OpenAI, може створити ризики.
ДіФуччі відзначив, що прогнози Oracle щодо прибутку на акцію до 2030 року враховують витрати на фінансування. Компанія планує досягти доходу в 20 мільярдів доларів від платформи штучного інтелекту до 2030 року, зростаючи приблизно на 50% щорічно. Проте, великі витрати можуть сповільнити розширення маржі в найближчій перспективі.
