Акції Nvidia (NVDA) впали на 2,6% у середу після того, як з’явилася інформація про те, що регулятори Китаю заборонили місцевим технологічним компаніям купувати деякі чіпи цієї компанії. За даними Financial Times, Кіберпросторова адміністрація Китаю повідомила, зокрема, таким компаніям, як ByteDance і Alibaba, про необхідність припинити тестування та замовлення RTX Pro 6000D.
Цей звіт з’явився напередодні запланованої розмови між президентами США та Китаю, Дональдом Трампом та Сі Цзіньпіном, про торгові відносини. Напруженість у сфері напівпровідникових технологій вже давно є важливою темою в торгових відносинах між двома країнами.
Аналітик Hedgeye Risk Management Фелікс Ван заявив, що це рішення підкреслює прагнення Пекіна зменшити залежність від американських напівпровідників у контексті зростаючої конкуренції в сфері штучного інтелекту та просування використання вітчизняних чіпів.
Генеральний директор Nvidia Дженсен Хуанг неодноразово підкреслював важливість китайського ринку AI, який він оцінює в 50 мільярдів доларів. Цього літа Хуанг лобіював у Трампа зняття заборони на експорт чіпів H20 до Китаю в рамках угоди, що передбачала спільний дохід від продажів з урядом США.
Однак аналітики зазначили, що ця угода, яка ще не завершена, може спонукати китайські компанії звернутися до вітчизняних постачальників чіпів, оскільки китайський уряд не хоче, щоб компанії передавали гроші уряду США.
Хуанг також повідомив, що Nvidia працює над менш потужною версією своїх новітніх чіпів Blackwell для Китаю. Під час брифінгу в Лондоні він зазначив: “Я розчарований тим, що я бачу, але в них є більші питання, над якими треба працювати між Китаєм і США”.
Тим часом китайські компанії у сфері чіпів намагаються заповнити цю прогалину. Wall Street Journal повідомив, що Alibaba тестує новий чіп для AI-інференції, а кілька китайських компаній розробляють замінники чіпів H20 від Nvidia.
Аналітик Jefferies Едісон Лі зазначив, що витрати на AI у китайських хмарних сервісах швидко зростають, і капітальні витрати трьох великих китайських провайдерів хмарних послуг – Tencent, Alibaba та Baidu – вже наближаються до витрат їхніх американських конкурентів.
