Новий інвестиційний портфель на найближчі 10 років відрізняється від традиційної стратегії 60/40, яка включала 60% акцій та 40% облігацій. Лоуренс “Ларрі” Макдональд, засновник Bear Traps Report, зазначає, що у минулому, коли акції падали, облігації зростали. Проте ситуація змінилася.
Макдональд підкреслює, що з 2010 по 2020 роки ця стратегія працювала, але тепер інвесторам слід звертати увагу на нові виклики. Зокрема, в умовах зростання процентних ставок та зростаючого боргу США, облігації не компенсували втрати від акцій, що спостерігалося з початку 2023 року.
Зокрема, з 19 лютого інвестори втратили приблизно 9 трильйонів доларів, але облігації не змогли компенсувати ці втрати. Зараз дохідність 10-річних облігацій зросла до 4,5%, що є найбільшим зростанням за останні 20 років.
Макдональд зазначає, що ситуація з довірою до ринків змінилася, і тепер інвесторам потрібно адаптувати свої стратегії, щоб вижити в нових умовах.
