Інвестори в пенсійні плани 401(k) в серпні виявили обережність, переводячи свої заощадження в безпечні фінансові інструменти, такі як облігації. За даними індексу 401(k) від Alight Solutions, торгівля у пенсійних рахунках була надзвичайно тихою, без жодного наднормового торгового дня минулого місяця.
Коли інвестори все ж робили переміщення, вони віддавали перевагу консервативнішим варіантам, таким як облігації, замість акцій великих і малих компаній США. «Обережність знову охопила інвесторів у серпні після короткочасного відновлення в липні», – зазначається в звіті S&P Global Investment Manager Index.
Ці консервативні фінансові рішення контрастують з бажаннями багатьох інвесторів, які прагнуть ризикованих приватних активів. Згідно з опитуванням Schroders, 2025 US Retirement Survey, майже половина інвесторів у пенсійних планах 401(k) заявили, що готові інвестувати в приватний капітал і приватний борг, якби їхні плани це дозволяли.
Згідно з останніми даними, більше трьох чвертей учасників готові збільшити свої внески, щоб скористатися цими можливостями. «Попит на доступ до приватних ринків зростає», – підкреслила Деб Бойд, керівник відділу визначених внесків у Schroders.
Приватні активи вже легальні в робочих пенсійних планах, але недавній указ президента Трампа спростить їхнє впровадження. Указ вимагає від Міністерства праці та Комісії з цінних паперів розробити рекомендації для пенсійних планів щодо включення цих інвестицій, щоб відповідати фідуціарним вимогам.
Близько 24% спонсорів планів планують додати альтернативні активи до своїх програм, що свідчить про зміни на ринку пенсійних інвестицій.
