Згідно з прогнозом аналітика Bank of America Вівека Ар’я, ринок напівпровідників у 2026 році перевищить рекордні $1 трильйон завдяки зростанню технологій штучного інтелекту. Ар’я вважає, що попри скептицизм інвесторів, індустрія лише на “середині” десятирічної трансформації, яку ведуть компанії Nvidia та Broadcom.
У звіті під назвою “2026 рік: хвилеподібний, але все ще оптимістичний” Ар’я прогнозує зростання продажів напівпровідників на 30% в рік. Окрім Nvidia та Broadcom, він виділив ще чотири компанії: Lam Research, KLA, Analog Devices та Cadence Design Systems як провідні в цьому сегменті.
Вівек Ар’я зазначив, що інвестування в напівпровідники є простим, радячи інвесторам обирати компанії на основі їхньої структури прибутковості. Згідно з прогнозами, загальний ринок систем для дата-центрів на основі штучного інтелекту досягне понад $1,2 трильйона до 2030 року.
Проте існують побоювання щодо високих витрат на створення дата-центрів, де типова установка потужністю 1 гігават вимагає понад $60 мільярдів інвестицій. Ар’я залишився оптимістичним, вважаючи, що великі технологічні компанії повинні інвестувати, щоб зберегти свої позиції.
Nvidia, яка є найбільшою компанією за ринковою капіталізацією, за словами Ар’ї, функціонує в “іншій галактиці”. Незважаючи на побоювання щодо можливого зростання її капіталізації, Bank of America вказує на вільний грошовий потік, який може сягнути півтрильйона доларів протягом найближчих трьох років.
