Інвестиції великих технологічних компаній продовжують стимулювати зростання бізнесу Nvidia у секторі дата-центрів, проте аналітики попереджають про можливий уповільнення. У своєму звіті компанія Nvidia повідомила, що великі постачальники хмарних послуг становлять приблизно половину її доходу в цій сфері, який за підсумками другого кварталу склав 41 мільярд доларів, що трохи нижче прогнозів Wall Street.
Сегмент дата-центрів є найбільшим джерелом доходу для Nvidia. Компанія постачає AI-чіпи та сервери, які використовуються для роботи програмного забезпечення штучного інтелекту, зокрема ChatGPT від OpenAI. У другому кварталі частка великих технологічних компаній у доходах Nvidia зросла в порівнянні з попередніми періодами. Відзначається, що постачальники хмарних послуг у першому кварталі становили “майже 50%” доходу від дата-центрів, тоді як минулого року їх частка була близько 40%.
Згідно з останніми оцінками Bloomberg, компанії Microsoft, Meta, Amazon і Alphabet разом становлять понад 41% річного доходу Nvidia. Ці гіганти технологій збільшили свої інвестиції в штучний інтелект, підвищивши прогнози капітальних витрат у своїх останніх звітах про прибутки. Вони планують витратити 364 мільярди доларів у своїх фінансових роках 2025.
Проте, існує ризик для Nvidia. Аналітик Stifel, Рубен Рой, зазначив, що “найбільший ризик” полягає в можливій паузі в капітальних витратах з боку технологічних гігантів, що, за його словами, “неминуче”, але не очікується до 2026 року на основі різних перевірок ланцюга постачання.
Інший аналітик William Blair, Себастьян Нажі, також зазначив, що будь-яке уповільнення витрат на AI стане “значним ризиком” для Nvidia, але більшість показників свідчать про продовження сильного зростання інвестицій у штучний інтелект в найближчі кілька років.
Фахівець DA Davidson, Гіл Лурія, підкреслив, що постачальники хмарних послуг продовжать інвестувати, поки їх клієнти готові орендувати потужності. Однак, якщо попит на обчислювальні ресурси знизиться, витрати можуть зменшитися, але наразі цього не сталося. Лурія також зазначив, що клієнти великих технологічних компаній наразі не отримують значного прибутку від своїх інвестицій у штучний інтелект.
